شماره بازیابی	EN ELEC ۱۰۲۶
عنوان	مطالعه تاثیر متقابل بازار مالی اختیار فروش و بازار روز بعد انرژی الکتریکی
عنوان لاتین	Interaction Between Option and Day-ahead Electricity Markets
نویسنده	رؤف شیبانی، هانی - Raouf Sheybani, Hani
استاد راهنما	علومی بایگی، مجید
مقطع تحصیلی	دکتری (Ph.D)
سال دفاع از پایان نامه	۱۳۹۶
رشته	مهندسی برق - قدرت
توصیفگر	بازارهای مالی
توصیفگر	فروش
توصیفگر	انرژی الکتریکی
توصیفگر	برق
توصیفگر	مدل سازی
توصیفگر	قیمت گذاری
چکیده فارسی	حضور توأمان تولیدکنندگان انرژی در بازارهای فیزیکی و مالی برق می تواند بر راهبردهای تولیدکنندگان در هر دو بازار و در نتیجه آن بر قیمت برق در بازار انرژی و قیمت بازار مالی تأثیرگذار باشد. هیئت تنظیم مقررات بازارهای فیزیکی و مالی برق برای مطالعه رفتار بازارهای فیزیکی و مالی و اتخاذ تصمیمات مناسب، نیازمند تحلیل عملکرد توأمان بازارهای فیزیکی و مالی برق با در نظر گرفتن تأثیر متقابل آن ها بر یکدیگر است. از این رو، این رساله بدنبال ارائه روشی جهت مطالعه تأثیر متقابل بازارهای فیزیکی و مالی برق بر یکدیگر از دیدگاه هیئت تنظیم مقررات بازارهای فیزیکی و مالی برق است. در این رساله، ابتدا مدل تعادل توأمان بازار اختیار و بازار روز بعد با در نظر گرفتن تأثیر متقابل بازار اختیار و بازار روز بعد ارائه می شود. در این مدل رقابت تولیدکنندگان در بازار روز بعد با مدل کورنات مدل سازی شده است. با استفاده از این مدل تأثیر متقابل بازار اختیار و بازار روز بعد در شرایط تعادل توأمان بازارها مطالعه می شود. همچنین با استفاده از این مدل، ناحیه ای از صفحه قیمت اختیار-قیمت اجرا که در آن قراردادهای اختیار فروش اروپائی منعقد می شوند تعیین می گردد. این ناحیه بعنوان محدوده شدنی قیمت گذاری اختیار، می تواند به هیئت تنظیم مقررات در انتخاب قیمت های اجرای مناسب کمک کند. همچنین این ناحیه محدوده قیمت های اختیاری را که در هر قیمت اجرا منجر به عقد قرارداد اختیار می شود مشخص می نماید. منحنی قیمت اختیار بهینه تولیدکنندگان در صفحه قیمت اختیار-قیمت اجرا تعیین می شود. این منحنی بعنوان منحنی قیمت گذاری تعادلی در بازار اختیار در نظر گرفته می شود. برای در نظر گرفتن تأثیر تراکم خطوط انتقال بر رفتار بازیگران در بازارهای روز بعد و اختیار، مدل تعادل توأمان بازارها با در نظر گرفتن شبکه انتقال نیز در این رساله ارائه شده است. نوع رقابت تولیدکنندگان در بازار روز بعد (کورنات یا تابع عرضه) و نحوه تسویه بازار روز بعد (یکنواخت یا پرداخت برابر پیشنهاد) می تواند بر شرایط تعادل توأمان بازار اختیار و بازار روز بعد تأثیر بگذارد. از این رو مدل های تعادل توأمان بازارها با قیمت گذاری یکنواخت و پرداخت برابر با پیشنهاد در بازار روز بعد ارائه می شود. در این مدل رقابت تولیدکنندگان در بازار روز بعد با مدل تابع عرضه مدل سازی شده است. با استفاده از این مدل، تأثیر قیمت گذاری انرژی در بازار روز بعد بر قیمت گذاری اختیار در شرایط تعادل توأمان بازار اختیار و بازار روز بعد مطالعه می شود. در بازارهای مالی محدودیت قیمت روزانه بر پیشنهاد قیمت بازیگران در بازار اختیار اعمال می شود. از این رو، تأثیر محدودیت قیمت روزانه بر رفتار تولیدکنندگان و مصرف کنندگان و بر قیمت گذاری اختیار در شرایط تعادل توأمان بازارها از دیدگاه قانون گذار بازارهای فیزیکی و مالی مطالعه می شود. روش قیمت گذاری بلک-شولز بعنوان یکی از پرکاربردترین روش های قیمت گذاری اختیار شناخته می شود. برای سنجش کارآیی روش بلک-شولز در قیمت گذاری قراردادهای اختیار برق، مدل تعادل توأمان بازارها با قیمت گذاری بلک-شولز ارائه می شود. در نهایت برای مقایسه کارآیی مدل قیمت گذاری تعادلی ارائه شده در این رساله با مدل قیمت گذاری بلک-شولز، نتایج خروجی این مدل ها با یکدیگر مقایسه می شوند.
چکیده لاتین	In last decade financial electricity markets have developed beside physical electricity markets. Power producers can hedge themselves against price uncertainties by attending in financial electricity markets. Financial markets use different financial contracts for hedging market participants. Option contracts are one of the most flexible types of financial instruments. Strategic behavior of a producer in financial/physical market can affect its strategic behavior in physical/financial market and consequently energy price in the both markets. Market regulators should study the interaction between financial and physical markets in order to making right decisions regarding development of financial markets and their instruments. In this thesis, an equilibrium model is presented in order to study the interaction between put option and day-ahead electricity markets from the viewpoint of market regulator. In chapter three, first a comprehensive equilibrium model for a joint put option and day-ahead markets is presented. Interaction between put option and day-ahead markets, uncertainty in demand, and elasticity of consumers to strike price, premium price, and day-ahead price are taken into account in this model. Then, Premium price at equilibrium of the joint put option and day-ahead markets is used as a new method for put option pricing. A formula for computing strike prices at which producers and consumers are willing to trade put option is presented. Market regulator can use this formula to determine desired strike prices for financial markets. In premium price-strike price plane, the area at which producers and consumers are willing to trade put option is referred to as Option Contract Area (OCA). OCA is proposed as a range for option pricing. The impacts of transmission congestion on OCA and operation of the joint option and day-ahead markets are investigated. In chapter four, equilibrium models for the joint option and day-ahead markets under uniform and pay-as-bid pricing in day-ahead market are developed. Then, impacts of uniform and pay-as-bid energy pricing in day-ahead electricity market on equilibrium of the joint option and day-ahead electricity markets and consequently on option pricing and on the operation of the joint markets are studied. Option markets usually impose a daily premium price limit on each contract. In chapter five, the impacts of premium bounds of put option contracts on the operation of put option and day-ahead electricity markets are investigated. Black-Scholes pricing is one of the most famous methods in option pricing. In chapter six, first Black-Scholes pricing method is generalized for put option pricing at the equilibrium of the joint put option and day-ahead electricity markets. Then, the efficiency of the presented option pricing method is compared with the efficiency of Black-Scholes method at the equilibrium of the joint option and day-ahead electricity markets. In each chapter the proposed approach is applied to a 4-power producer power system that has a day-ahead and a put option electricity market. Simulation results are analyzed. Conclusions and suggestion for future researches in chapter seven close the thesis.
لیست فایلها:	چکیده فارسی فهرست مطالب فهرست اشکال فهرست جداول پیشنهادات فهرست منابع و ماخذ چکیده انگلیسی صفحه عنوان انگلیسی